紫金矿业(SH601899)

今天是个大吉的日子，从四年前的一个小趴菜变成了一个有66666个粉丝的大趴菜，（谢谢截图的粉丝们！

那就是一瞬间）虽然不是名人，好歹也算个人名

书归正传，紫金这么大的基数业绩预增50%，在四五千个公司里面也是排名靠前的。四季度之前的说明会说还要卖股票，结果看扣非实际上应该没有卖或者卖得很少，这一块和三季度比较少了十个亿，其他的应该是计提多三五个亿，基数大了资产规模也大了，多提0.1%就是几个亿。

320亿的净利润，接近400亿的现金流，可以期待一下今年的分红，因为收藏格和后续的投入，比原来的估计减少部分分红，之前预计年报加中报分红0.4-0.5元，现在看情况年报分红0.25+中报分红0.1-0.15，变成0.35-0.4元。假如按照现在的金铜价格和25年的产量，一季度利润大概率同比大幅增加，全年利润奔着360-400亿去了。长线的持有者很舒服，短线的应该没多大感觉。

25年合理估值16-20元之间。

冬训吃苦，开春打虎！15公里，堆跑量。